¿Francés, Alemán o Americano? Elige el sistema de amortización que te ahorre dinero

Cuando vas a pedir una hipoteca, tus ojos se van directos a la Tasa de Interés. Si un banco te ofrece el 9% y otro el 9.5%, eliges el primero sin dudarlo.

Pero hay un «actor secundario» en tu contrato que es igual de importante y que define cómo vas a devolver ese dinero: el Sistema de Amortización.

Elegir entre el sistema Francés, Alemán o Americano no es una cuestión de nacionalidades, sino de estrategia financiera. Dependiendo de cuál elijas, podrías terminar pagando mucho menos intereses por el mismo préstamo o tener cuotas mensuales mucho más bajas.

Aquí analizamos técnicamente cómo funciona cada uno y cuál te conviene.

1. Sistema Francés (La opción de la «Cuota Fija»)

Es el más común en el mundo y el favorito de la mayoría de los bancos para hipotecas residenciales.

• ¿Cómo funciona?

Pagas exactamente la misma cuota (monto mensual) desde el primer mes hasta el último.

• El detalle técnico: Aunque la cuota es igual, su composición cambia. Al principio, pagas muchos intereses y poco capital. Al final, pagas casi puro capital.
• Ventaja: Estabilidad. Sabes exactamente cuánto pagarás durante todo el préstamo, lo que facilita planificar tu presupuesto familiar.
• Desventaja: Como amortizas (devuelves) el capital muy lentamente al principio, los intereses se calculan sobre una deuda alta por más tiempo. Terminas pagando más intereses totales que en el sistema alemán.

2. Sistema Alemán (La opción del «Ahorrador»)

Es el favorito de quienes quieren salir de deudas rápido y pagar lo mínimo posible al banco.

• ¿Cómo funciona?

Aquí lo que es fijo es la amortización de capital. Siempre devuelves la misma cantidad de dinero prestado cada mes.

• El detalle técnico: Como devuelves capital más rápido desde el día 1, los intereses (que se calculan sobre el saldo pendiente) bajan cada mes. Esto hace que tu cuota mensual sea variable y decreciente. Empiezas pagando mucho y terminas pagando poco.
• Ventaja: Es el sistema más barato. Al reducir la deuda rápido, pagas menos intereses totales al final del préstamo.
• Desventaja: La barrera de entrada. Tus primeras cuotas son más altas, por lo que necesitas un sueldo mayor para que el banco te apruebe.

3. Sistema Americano (La opción del «Inversionista»)

Es muy raro para hipotecas de vivienda habitual, pero común en negocios o inversiones inmobiliarias.

• ¿Cómo funciona?

Durante todo el plazo del préstamo, solo pagas intereses. No devuelves ni un centavo del dinero prestado hasta el último día.

• El detalle técnico: Las cuotas mensuales son muy bajas, pero en el último mes debes pagar el 100% del capital prestado de golpe (el famoso pago «balón»).
• Ventaja: Flujo de caja mensual excelente. Tienes mucho dinero disponible mes a mes.
• Desventaja: Es el sistema más caro de todos. Como nunca bajas la deuda, siempre pagas intereses sobre el total. Además, el riesgo de no tener el dinero al final es altísimo.

Comparativa Real: ¿Cuánto me cuesta cada uno?

Para que veas la diferencia drástica, usemos un ejemplo de un préstamo mediano a corto plazo.

Imagina un crédito de $40,000 a 7 años (84 meses) con una tasa del 10%.

Sistema	Cuota Mensual Inicial	Cuota Mensual Final	Total Intereses Pagados
Francés	$665 (Fija)	$665	$15,885 (Aprox)
Alemán	$810 (Alta)	$480	$14,166 (Aprox)
Americano	$333 (Muy baja)	$40,333*	$28,000 (Aprox)

*En el último mes pagas la cuota de $333 + los $40,000 del capital juntos.

Análisis de los resultados:

1. Mira el Sistema Americano: Pagas solo $333 al mes (la mitad que el francés). Esto es tentador si necesitas liquidez hoy, pero observa el castigo: terminas pagando casi el doble de intereses ($28,000) y tienes una deuda gigante al final.
2. Mira el Sistema Alemán: Te ahorras dinero a largo plazo (es el más barato en intereses), pero te exige un esfuerzo inicial de $810 mensuales.

¿Cuál elegir según mi perfil?

Antes de firmar, identifícate:

1. Elige el Sistema Alemán si: Tienes un buen sueldo, capacidad de ahorro y tu prioridad absoluta es la eficiencia financiera (pagar lo menos posible). Soportarás cuotas altas al inicio, pero verás tu deuda bajar rápido.
2. Elige el Sistema Francés si: Eres una familia típica que necesita estabilidad. Prefieres la tranquilidad de saber que tu pago no cambiará, aunque sepas que a la larga pagarás un pequeño «sobreprecio» por esa comodidad.
3. Elige el Sistema Americano si: Eres un inversionista (por ejemplo, haces House Flipping). Necesitas cuotas minúsculas ($333) para tener dinero para remodelar la casa, sabiendo que la venderás en un año y pagarás toda la deuda con la ganancia. Nunca uses este sistema para tu casa familiar.

No adivines, calcula

La diferencia entre un sistema y otro puede cambiar tu futuro financiero. Antes de ir al banco, siéntate y haz tus propias proyecciones.

Usa nuestra herramienta para simular los escenarios y ver la diferencia real en tu bolsillo.

[Ir a la Calculadora de Hipotecas y Amortización]